Диверсификации ассортимента. Диверсификация бизнеса: понятие, основы, этапы

Социально-экономическое развитие страны, характеризующееся нестабильностью производства в большинстве отраслей промышленности (кроме нефтедобывающей, черной металлургии, лесохозяйственного комплекса и др.), связанное в то же время с нарушением производственно-хозяйственных связей, диспропорцией распределения финансовых ресурсов между сырьевым, торговым и производственным секторами экономики, сменой форм собственности, научно- техническим прогрессом, изменениями налоговой, кредитной, таможенной политики, глобализацией, требует коренных преобразований в целом по промышленности , трансформации ее отраслей и отдельных предприятий.

Одной из актуальных проблем развития промышленности является укрупнение предприятий путем их интеграции в структуры корпоративного типа. И если сегодня в США существует распространенное мнение, что создание конгломератов ведет к монополизации экономики и противоречит тенденции децентрализации корпораций, то в России, по мнению Поповича А. М., путь к децентрализации лежит через предварительное создание высокотехнологичных крупных компаний, особенно горизонтального типа, которые способны за счет концентрации капитала вкладывать инвестиции в свое развитие .

Теория и практика организационных преобразований в настоящее время выделяет восемь видов трансформации: создание, соединение (слияние, присоединение), объединение, рекомбинация, преобразование, деление (разделение, выделение), разъединение, ликвидация, которые, в свою очередь, объединяются в следующие типы трансформаций:

- интеграционные трансформации (создание, соединение, объединение);
- интеграционно-дезинтеграционные (рекомбинация, преобразование);
- дезинтеграционные (деление, разъединение, ликвидация).

Если рассматривать интеграционные процессы в широком плане, как нерыночные взаимоотношения субъектов рынка между собой, то можно выделить следующие:

- вертикальная интеграция;
- горизонтальная интеграция;
- диверсификация;
- партнерство.

Наиболее широкое распространение в практике предприятий российской промышленности нашли три первых вида интеграционных процессов.

Остановим наше внимание на диверсификации, которая является одним из самых распространенных и эффективных инструментов выживания и развития корпоративных структур в условиях нынешней нестабильности мировой и национальных экономических и финансовых систем .

В настоящее время отечественные экономисты ведут речь о диверсификации всей экономики и доказывают, что исторически подавляющее большинство стран мира было охвачено этим процессом: ломкой, некогда возникшей относительно однобокой структуры экономики, развивающейся в режиме монокультуры, и становлением под воздействием долгосрочной политики государства многопланового рыночного хозяйства 15 .

Отмечая актуальность возрождения российской промышленности с целью ликвидации зависимости экономики страны от экспорта топливоэнергетических ресурсов, Президент Российской Федерации В. В. Путин в Послании Федеральному Собранию в 2007 году отметил как одно из приоритетных направлений для достижения поставленной цели диверсификацию российского промышленного производства, в первую очередь, ее машиностроительного комплекса. Правительство Ивановской области, одной из промышленных областей Центрального федерального округа, в своих стратегических планах возрождения промышленности области также выбрало в качестве одного из приоритетных направлений своей деятельности диверсификацию промышленности .

В связи с этим возникает необходимость научного обоснования и сопровождения этих сложных организационно-экономических преобразований, что и определило выбор темы диссертационного исследования.

В экономической литературе диверсификация как научное понятие имеет разную трактовку. Этимологически это термин имеет общий корень с такими понятиями, как «дивергенция» (образование различий, обнаружение расхождений), «диверсия» (отклонение, отвлечение), «дивертикул» (дорога в сторону). Нельзя не заметить, что этим корнем является первая часть упомянутых слов - «дивер», что в переводе с латинского языка означает «разный», отклоняющийся от основного, главного. Смысл второй части слова «диверсификация», а именно «фикация», с позднелатинского (ficatio) переводится как «делаю» и в русском языке имеет традиционно однозначное понимание: электрификация, газификация и т. д. Иными словами, с этимологической точки зрения понятие «диверсификация» можно трактовать как изменение в сторону разнообразия.

Из этой трактовки явственно следует, что диверсификация, во- первых, представляет собой процесс, во-вторых, предполагает наличие изменяемого объекта, который характеризуется качественным единообразием; в-третьих, имеет определенную заданность или целевую направленность на достижение разнообразия того, что существует в качестве объекта. Видимо, данный объект более не может оставаться таким, каким существует на практике, и нуждается в улучшении, что придает диверсификации определенную вынужденность или объективную обусловленность .

В соответствии с этим в широком смысле под диверсификацией понимают расширение сфер деятельности, номенклатуры продукции, развитие финансового «портфеля» ит.п., происходящее в результате влияния внешней среды и с целью приспособления к новым условиям, сформированным этой средой. Этот термин входит в научный оборот с середины 50-х годов XX века , хотя как экономический процесс возникает на рубеже XIX-XX веков .

Чаще всего диверсификацию классифицируют по двум направлениям:

А. Диверсификация производства;

Б. Инвестирование денежных средств в разные виды активов: ценные бумаги и материальные активы с целью минимизации рисков .

Однако имеются и более дифференцированные подходы к классификации этого понятия. Например, в экономической энциклопедии под редакцией Абалкина Л. И. приводится следующая классификация.

Диверсификация - распределение инвестируемых и ссужаемых денежных капиталов между различными объектами вложений с целью снижения риска возможных потерь капитала или доходов от него.

Диверсификация банковская - размещение банковских активов среди возможно большего круга заемщиков с целью: а) сокращения кредитного риска (вероятности потерь от несостоятельности заемщиков); б) поддержания портфеля ссуд на приемлемом уровне.

Диверсификация валютных резервов - политика государства, банков и транснациональных корпораций (ТНК), направленная на регулирование структуры валютных резервов путем включения в их состав разных иностранных валют с целью обеспечения международных расчетов и защиты их от валютных рисков.

Диверсификация вертикальная - распределение инвестиций в производства, связанные с различными стадиями обработки одного продукта.

Диверсификация вложений в ценные бумаги - распределение капитала инвестора между различными ценными бумагами. Принято ограничивать инвестиции в каждый вид ценных бумаг 10% общей стоимости портфеля. Различают диверсификацию вложений в ценные бумаги по виду ценных бумаг, по отраслям экономики, регионам и странам, а также по сроку погашения (для облигаций).

Диверсификация горизонтальная - расширение ассортимента за счет новых товаров - аналогов с целью повышения спроса на них у традиционных покупателей.

Диверсификация инвестиций - разнообразные долгосрочные вложения капитала в предприятия, бизнес.

Диверсификация концентрическая - расширение ассортимента путем выпуска новых товаров в дополнение к существующим.

Диверсификация ликвидности - распределение инвестиций по срокам с целью обеспечения ликвидности.

Диверсификация многоотраслевая - объединение в рамках одной управленческой структуры (фирмы, корпорации) производств, относящихся к разным отраслям народного хозяйства.

Диверсификация продукции - расширение числа модификаций одной и той же продукции. Реальная диверсификация продукции удовлетворяет запросы потребителей. Однако существует и мнимая диверсификация продукции, когда качественные характеристики товара остаются неизменными, а меняются только его дизайн и упаковка, но на рынке данный товар предлагается как новый по более высокой цене. Диверсификация продукции используется на рынках со стабильным спросом и предложением и жесткой конкуренцией со стороны предложения.

Диверсификация производства - одновременное развитие многих, не связанных друг с другом видов производств, расширение ассортимента производимых изделий.

Диверсификация рисков - 1) занятие предпринимательской деятельностью в сферах, подверженных различным видам рисков; 2) принятие на страхование различных видов рисков.

Диверсификация экономической деятельности - расширение активности крупных фирм, объединений, предприятий и целых отраслей за рамки основного бизнеса, под которым понимается производство товаров и услуг, имеющих максимальные доли в чистом объеме продаж по сравнению с другими видами выпускаемой продукции. Важнейшая составная часть структуры современных рыночных экономик. Стимулирует стремление фирм в условиях конкуренции упрочить свое положение на рынке, своевременно отреагировать на изменение экономической конъюнктуры, обеспечить эффективность своей деятельности. При этом фирмы из специализированных превращаются в многоотраслевые комплексы-конгломераты, составные части которых не имеют между собой функциональных связей.

Диверсификация экспорта - увеличение количества видов товаров и услуг, предназначенных для экспорта .

Текущая экономическая ситуация - необходимость развития производства, ведение бизнеса в неблагоприятной деловой среде, характеризующейся высокими рисками и усилением конкурентной борьбы при сужающемся платежном спросе - делает весьма актуальной диверсификацию видов деятельности компании (предприятия). В условиях несовершенства российского финансового рынка, где возможность полноценной диверсификации портфеля ценных бумаг на сегодня отсутствует, диверсификация именно физического (реального), а не денежного капитала представляется, на наш взгляд, более предпочтительной . В связи с этим, речь в дальнейшем пойдет именно о диверсификации производства.

Определение этому понятию давали многие ученые. Приведем некоторые из них.

Диверсификация - проникновение фирм в разнородные, технологически не связанные с собой отрасли .

Диверсификация производства - одновременное развитие многих не связанных друг с другом видов производств, расширение ассортимента производимых изделий в рамках одного предприятия, концерна и т. п. Диверсификация применяется с целью повышения эффективности производства, получения экономической выгоды и предотвращения банкротства 1 .

Диверсификация - общая деловая практика, направленная на расширение номенклатуры товаров и услуг и (или) географической территории, для того, чтобы рассосредоточить риск и снизить зависимость от циклического бизнеса .

Диверсификация производства - это расширение диапазона деятельности предприятия, корпорации за пределы основного бизнеса; проникновение их в другие отрасли производства и на рынки новых товаров и услуг, зачастую прямо не связанных с основной сферой их деятельности. Диверсификация может осуществляться путем создания другой отрасли нового производства. Чаще, однако, приобретаются уже существующие предприятия посредством покупки их акций. На основе диверсификации складываются концерны и конгломераты - крупные полиотраслевые и многофилиальные структуры. В их состав могут входить различные промышленные и торговые фирмы, научно- исследовательские учреждения, банки, страховые общества и т. д. Развитие процессов диверсификации производства связано со стремлением предприятий упрочить свое положение в конкурентной борьбе, своевременно отреагировать на изменение экономической конъюнктуры . Действительно, если возникают проблемы в одном из сегментов производственно-сбытовой деятельности корпорации (концерна, конгломерата и т. п.), возможности другого позволяют справиться с этими проблемами, поддерживать, в частности, конкурентоспособность производимых товаров и услуг на максимально широком поле постоянно развивающихся товарных рынков. Диверсификация в известном смысле служит страховочным механизмом и в значительной мере усиливает конкурентные позиции бизнес-лидеров .

Диверсификация может осуществляться с целью перемещения капитала из традиционных или малоприбыльных отраслей в новые наукоемкие и перспективные или высокорентабельные отрасли; для выравнивания отраслевых сезонных колебаний и снижения рисков (например, фирма, производящая горнолыжный инвентарь, покупает предприятие по изготовлению прохладительных напитков); для помещения свободных денежных средств. В США и ряде других стран процесс диверсификации был ускорен принятием антимонопольных законодательств, запрещающих фирме иметь долю на рынке определенного товара более высокую, чем та, которая считается безопасной с точки зрения монополизации этого рынка .

Диверсификация как система экономико-производственных отношений по поводу перераспределения ресурсов фирмы (предприятия) в процессе освоения новых технологий, видов товаров, услуг в соответствии с быстроменяющимся рыночным спросом с учетом использования «ноу-хау» реализуется в развертывании процесса через создание новых видов деятельности, слияния и поглощения производств, проникновения в новые отрасли, виды деятельности традиционных предприятий при условии модернизации их технологий. Последнее, в свою очередь, позволяет реализовать адаптационные механизмы к быстро меняющейся конъюнктуре рынка, иметь «длинные» живые деньги и создавать условия будущей структурной перестройке .

Если руководство предприятия приняло стратегическое решение о диверсификации производства, то далее необходимо выбрать один из нескольких подходов, являющийся наиболее предпочтительным для достижения поставленных целей в данный момент. Для осуществления подобного выбора необходимо знать виды, типы и формы диверсификации.

В качестве видов диверсификации можно рассматривать следующие: концентрическую, горизонтальную и чистую («конгломератную», по Ф. Котлеру).

Концентрическая диверсификация - это пополнение своей номенклатуры изделиями, которые с технической и/или маркетинговой точки зрения похожи на существующие товары фирмы. Эти товары будут привлекать внимание новых классов покупателей. Например, на производственных мощностях, высвободившихся в результате конверсии на АО «Кировский завод» в С.-Петербурге, в 1994 г. началось освоение выпуска городских автобусов большой вместимости.

- пополнение своего ассортимента изделиями, которые никоим образом не связаны с выпускаемыми ныне, но могут вызвать интерес существующей клиентуры. Например, завод «Автоагрегат» г. Кинешмы, специализирующийся на выпуске комплектующих и запасных частей к легковым автомобилям, включил в ассортимент своих товаров, реализуемых через фирменную торговую сеть, масла, смазки, другие эксплуатационные автомобильные жидкости, резинотехнические изделия и т. п., которые используются при эксплуатации и ремонте автомобилей. Данный вид диверсификации может быть охарактеризован как маркетинговый, поскольку базируется на удовлетворении нужд, потребностей и запросов целевого сегмента потребителей. Назовем ее горизонтально-сегментной.

Чистая (конгломератная) или латеральная диверсификация - пополнение ассортимента изделиями, не имеющими никакого отношения ни к применяемой фирмой технологии, ни к нынешним товарам и рынкам. Цель обычно состоит в обновлении своего портфеля .

Если же говорить о типах диверсификации, то выделяют два главных - связанная и не связанная диверсификация. Связанная диверсификация представляет собой новую область деятельности компании, связанную с существующими областями бизнеса (например, в производстве, маркетинге, материальном снабжении или технологии). Несвязанная диверсификация - новая область деятельности, не имеющая очевидных связей с существующими сферами бизнеса. Выбор между этими типами диверсификации зависит от поставленных целей, например, достижения определенного уровня прибыльности или сравнения прибыльности при диверсификации и дополнительных затрат на управление. Связанная диверсификация предпочтительнее несвязанной, так как компания действует в более известной обстановке и меньше рискует .

Что же касается форм, то диверсификация производства осуществляется обычно в трех основных формах.

Вертикальная диверсификация - интеграция хозяйственной деятельности вдоль цепочки образования стоимости, как вверх, так и вниз, так что одно звено питает другое.

Горизонтальная диверсификация - деятельность в нескольких областях, когда новое направление деятельности каким-либо образом связано с текущим, хотя некоторые предпочитают конгломерат несвязанных направлений деятельности.

Географическая диверсификация -- выход в новый географический регион из-за ограниченных возможностей роста на местном рынке или в целях завоевания глобального превосходства .

В свою очередь горизонтальная и вертикальная диверсификации могут осуществляться в различных направлениях, которые показаны в приведенной ниже матрице (табл. 1.1) .

Для многих фирм современной России, функционирующих в условиях различных угроз как экономического, так и политического характера, характерно резкое изменение существующей специализации и даже профиля деятельности. На практике также часто случается, что ошибки в процессе управления приводят к необходимости их экстренного исправления, а варианты этих действий могут быть направлены и в сторону диверсификации, которая не была предусмотрена в планах развития предприятия. В этом случае говорят о вынужденной и преднамеренной (плановой) диверсификации. Первая чаще всего носит неожиданный характер, выходит за рамки существующих на предприятии планов и стратегий его развития. Вторая, наоборот, предусматривается заранее, предполагает разработку соответствующих стратегий и опирается на них.

Подводя итог вышеизложенному, представим классификацию диверсификации производства в виде рис. 1.1.

Анализируя историю диверсификации, мы убеждаемся, что каждый последующий этап был шагом в достижении собственных целей производства и отличался изменением стратегических приоритетов в развитии предпринимательской деятельности.

Начало XX века ознаменовало переход к развитию и консолидации производственной структуры, созданной в период промышленного переворота. Эта новая полоса, продолжавшаяся до 30-х годов, получила название эпохи массового производства. Отрасли были четко разграничены и в большинстве своем имели хорошие перспективы роста. Соблазну перейти границы отрасли и заняться новым видом деятельности поддавались только самые предприимчивые фирмы .

Наиболее ощутимое развитие диверсификация получила в большинстве стран в середине 50-х годов XX столетия, когда впервые дало о себе знать (с разной остротой в отдельных странах) относительное исчерпание внутренних источников роста эффективности производства .

В эпоху массового потребления диверсификация стала главным предметом обсуждения, что связано, с одной стороны, с заметным снижением темпов роста по сравнению с предшествующими этапами, а с другой - стремлением коммерческих организаций устоять в условиях неравномерного экономического и политического развития стран .

Таблица 1.1

Матрица диверсификации

	Внутреннее развитие	Внешнее развитие

Рынок	Горизонтальная диверсификация
Концентрический	Разрабатывать продук- ты/услуги, которые служат одним и тем же покупателям на тех же самых рынках	Приобретать компании по производству продук- гов/услуги, которые служат одним и тем же покупателям на тех же самых рынках
Конгломератный	Разрабатывать продук- ты/услуги, которые отличаются от существующих продуктов или рынков	Приобретать компании по производству товаров/услуг, обслуживающие других покупателей/рынки
Технология
Концентрическая	Разрабатывать продук- ты/услуги, которые используют технологии, схожие с существующими	Приобретать компании, которые используют технологии, схожие с имеющимися
Конгломератная	Разрабатывать продук- ты/услуги, которые используют технологии, отличные от существующих	Приобретать компании, которые используют технологии, отличные от имеющихся
	Вертикальная диверсификация
	Развивать сеть сбыта для продажи потребителям имеющихся и связанных с ними продуктов или отличающихся продуктов	Приобретать сеть сбыта для продажи продуктов потребителям.
Обратная	Создать собственное подразделение снабжения для того, чтобы покрыть существующие потребности в материалах, сырье, полуфабрикатах и комплектующих	Приобретать компании, поставляющие сырье, материалы, полуфабрикаты и комплектующие

Рис. 1.1.

Таким образом, диверсификация, прежде чем приобрела современные черты, в рамках глобальной стратегии фирм прошла сложный путь развития, меняясь под влиянием как внешних обстоятельств, так и внутрифирменных критериев. В таблице показана эволюция соответствующих идей - от манипулирования набором товаров к манипулированию набором стран. В историческом аспекте эволюцию диверсификации условно можно разделить на четыре этапа, и на каждом из них происходило становление таких основных элементов, как: товарный набор; отраслевой набор; набор отраслей и сфер деятельности; набор стран 30 (табл. 1.2).

Таблица 1.2

Эволюция диверсификации производства _

Эпохи исторического развития	Экономические предпосылки	Средства достижения целей производства	Преобладающая форма организации производства	Последст
Эпоха массового производства (до конца 20-х годов)	Концентрация производства и централизация капитала в пределах отрасли	Создание товара для рынка. Снижение издержек производства	Специализация производства («чистые отрасли»)	Создание товарных
Эпоха массового сбыта (до середины 50-х годов)	Концентрация капитала в пределах отраслей. Товарная конкуренция. Перенакопление капитала в пределах отраслей. Структурная конкуренция.	Манипулирование набором товаров, используемых в определенной области. Манипулирование набором отраслей (производство технологически взаимосвязанной продукции) Перелив капиталов в другие отрасли и сферы деятельности. Манипулирование набором отраслей и сфер деятельности.	Горизонтальная дифференциация. Продуктовая (товарная) диверсификация. Вертикальная интеграция. Отраслевая диверсификация (набор отраслей). Многоотраслевая диверсификация (набор отраслей и сфер деятельности).	Преодоление границ товарных рынков. Отраслевые рынки. Преодоление границ отраслевых рынков. Национальные рынки.
Постиндустриальное общество	Перенакопление капитала в отдельных странах. Критическая масса объемов производства в мировом масштабе. Конкуренция между фирмами, деятельность которых оптимизирована в мировом масштабе.	Экспорт капитала в другие страны. Регулирование мирохозяйственных связей. Оптимизация прибыльности в пределах деятельности. Стратегия глобальной оптимизации деятельности.	Г еографическая диверсификация (набор стран). Международная интеграция. Интернационализация производства. Глобальная диверсификация.	Преодоление границ национальных рынков. Региональные рынки. Эффект мультипликации на мировом уровне. Преодоление границ региональных рынков.
Эпоха информационных и компьютерных технологий (с конца 90-х годов)	Мировая конкуренция	Глобальная оптимизация мирохозяйственных связей	Мировая экономика

30 Немченко Г., Донецкая С., Дьяконов К. Указ. соч.

На современном этапе существенная трансформация экономических, социальных и научно-технических условий деятельности корпораций коренным образом изменила требования к управлению основными бизнес-процессами. Острейшая борьба на мировых рынках, замедление экономического роста и технического прогресса, стагнация в традиционных отраслях производства потребовали преобразования структуры деятельности, для которой стало недостаточным приобретение передовой техники и технологии, результатов научных исследований и перераспределение их в соответствии с теорией интернационализации. Этим во многом объясняется тот факт, что диверсификация стала наиболее распространенной формой концентрации капитала .

Так в чем же сущность, роль и задачи диверсификации на современном этапе?

Очевидно, сущность диверсификации производства состоит в изменении положения вещей посредством расширения сфер деятельности предприятия, номенклатуры продукции и т. п.

Цели этой деятельности менялись на каждом этапе развития производства и в процессе изменения стратегических приоритетов предпринимательской деятельности.

В качестве основных целей можно указать следующие:

- повышение эффективности производства, в том числе за счет лучшего использования имеющихся производственных мощностей;
- получение экономической выгоды;
- предотвращение банкротства;
- рассредоточение рисков и снижение зависимости от цикличности бизнеса;
- размещение свободных денежных средств.

Важнейшими задачами любого действующего предприятия являются: получение дохода владельцем предприятия; обеспечение потребителя необходимыми для него товарами; обеспечение персонала заработной платой, нормальными условиями труда, возможностью профессионального роста; создание рабочих мест для населения, живущего в окрестностях предприятия; охрана окружающей среды; недопущение сбоев в работе предприятия*. Все вышеперечисленные задачи будут выполнены только тогда, когда продукция данного предприятия конкурентоспособна и пользуется спросом.

Таким образом, роль диверсификации в том, что она обеспечивает значительную устойчивость и стабильность работы предприятия, так как служит гарантом от рисков снижения спроса одного товара .

Что же касается задач диверсификации, то реализация каждой из вышеуказанных целей требует выполнения целого комплекса задач, среди которых основными являются:

- осуществить оценку недостатков существующего набора товаров и видов деятельности предприятия;
- выявить новые виды деятельности, к которым предприятию стоит перейти;
- осуществить реструктуризацию производства, системы управления, структуры собственности на базе существующего предприятия;
- выявить и задействовать скрытые ресурсы;
- расширить номенклатуру товаров и услуг;
- выйти на новые рынки, в том числе географические.

Эффективность функционирования предприятия в современных

условиях, характеризующихся ужесточением конкуренции как в национальном, так и в глобальном масштабе, определяется его возможностями оперативного реагирования на изменения во внешней среде: изменения потребностей потребителей, действия конкурентов, изменения взаимоотношений с посредниками и поставщиками, изменения в макроокружении и т. д.

Предпринимаемые в ответ на вызовы внешней среды действия предприятия должны быть «застрахованы» от возможных ошибок, поскольку при этом существует колоссальная вероятность наступления отрицательного воздействия всевозможных рисков. Согласно работе В. Н. Егорова и Д. И. Коровина основными источниками рисков являются:

- спонтанность природных процессов и явлений, стихийные бедствия;
- случайность, которая определяется вероятностной сущностью многих социально-экономических и технологических процессов, мно- гоинвариантность материальных отношений, в которые вступают субъекты предпринимательской деятельности;
- наличие противоборствующих тенденций, столкновение противоречивых интересов;
- вероятностный характер научно-технического прогресса;
- неполнота, недостаточность информации об объекте, процессе, явлении;
- ограниченность, недостаточность материальных, финансовых, трудовых и других ресурсов при принятии и реализации решений;
- невозможность однозначного познания объекта при сложившихся в данных условиях уровне и методах научного познания;
- относительная ограниченность сознательной деятельности человека, существующие различия в социально-психологических установках, идеалах, намерениях, оценках, стереотипах поведения.

Под управлением рисками понимается «совокупность методов, приемов и мероприятий, позволяющих прогнозировать наступление рисковых событий и принимать меры к исключению или снижению отрицательных последствий наступления этих событий.

В качестве средств разрешения рисков называют: избежание риска, снижение степени риска, принятие риска. Методами предупреждения и снижения риска являются:

- страхование (имущественное страхование, страхование ответственности, хеджирование, сострахование, перестрахование);
- резервирование средств;
- диверсификация;
- лимитирование.

Общепризнано, что диверсификация производства является наиболее рискованной стратегией развития предприятия. Вследствие этого неизбежно встает вопрос о надежности функционирования предприятия, особенно во время подготовки и проведения диверсификацион- ных мероприятий. Очень подробно данная проблема освещена в работах Ю. А. Львова, В. М. Гранатурова и В. Н. Егорова. Из их работ, применительно к теме нашего исследования, можно сделать ряд выводов.

Компания не может функционировать в течение длительного времени, если она никак не меняется. Требования рынка изменчивы, а потому и коммерческие организации должны соответствовать переменам. В обратном случае как прибыль, так и спрос на продукцию будут падать. Для предупреждения этого используется диверсификация.

Что собой представляет диверсификация

Диверсификация – это увеличение эффективности производства. К примеру, это могут быть следующие меры:

Перераспределение фокуса внимания.
Увеличение ассортимента товаров.
Переход на другие рынки сбыта.
Внедрение технологий, инновационных методик производства.
Повышение прибыли.
Предупреждение банкротства.

Диверсификация предполагает распределение вкладов между различными центрами. То есть это хранение яиц в различных корзинах. Применяется этот метод на следующих рынках:

Валютный. Организация вкладывает деньги в разную валюту или активы.
Рынок недвижимости. Средства инвестируются в различные объекты.
Открытие депозита. Компания обращается к нескольким банковским учреждениям для открытия депозитов.
Рынок драгоценных металлов. К примеру, фирма вкладывает средства в платину, серебро и прочие драгметаллы.

По сути, при диверсификации появляется новый игрок на рынке. Производство существенно обновляется.

Преимущества и недостатки метода

Рассмотрим плюсы диверсификации производства:

Возможность приостановки работы в неактуальной отрасли.
Уменьшение зависимости от единого товара или рынка.
Расширение рынка сбыта.
Увеличение кредитоспособности.
Перераспределение рисков.

Рассмотренные преимущества достигаются за счет следующих инструментов:

Многоцелевое применение ресурсов, имеющихся в распоряжении.
Создание прибыльной сети сбыта.
Разносторонняя подготовка сотрудников.

Однако процедура также не лишена недостатков:

Необходимость внедрять новые технологии.
Необходимость наличия ресурсов для изменений, потребность в финансировании.

Важно провести диверсификацию производства правильно. В обратном случае вложения в изменения не окупятся.

Особенности диверсификации производства

Диверсификация производства предполагает стратегическое изменение деятельности. При этом расширяется или ассортимент, или рынок сбыта. Основная цель метода – обеспечение стабильности работы. В том случае, если одно из направлений производства становится убыточным, компания продолжит извлекать прибыль из других отраслей. По сути, диверсификация обозначает расширение специализации.

Разновидности диверсификации

Существуют следующие разновидности диверсификации производства:

Связанная. Производственная фирма начинает изготавливать новую продукцию. Тип ее связан с основным товаром. К примеру, раньше компания занималась изготовлением гитар. После диверсификации она начала специализироваться на производстве всех музыкальных инструментов.
Несвязанная. Компания начинает изготавливать продукцию, которая не связана с основным товаром. К примеру, ранее фирма производила гитары, а потом она дополнила свой ассортимент детскими колясками.

Связанная диверсификация, в свою очередь, подразделяется на эти типы:

Вертикальная. Новый продукт производится с помощью прежней цепочки изготовления и используется самой компании. К примеру, металлургическая компания начинает изготавливать окатыш для своих целей. Остатки реализуются на внешнем рынке.
Горизонтальная. Новое изделие производится с помощью имеющихся ресурсов компании, однако нужно оно для реализации на внешнем рынке. К примеру, фирма производит гитары, а потом она начинает изготавливать осветительные приборы. Последние могут выпускаться на рынок под тем же или под другим брендом.

Существует также комбинированная диверсификация. Она наиболее популярна. Предполагает использование сразу нескольких инструментов.

Стратегии диверсификации

Диверсификация – это достаточно широкое понятие. Проводиться она может по различным стратегическим направлениям. Рассмотрим базовые стратегии:

Конгломеративная. Предполагает производство изделий, которые не связаны с основной продукцией. К примеру, компания выпускает мебель. В результате диверсификации фирма начинает производить компьютеры. Конгломеративная стратегия считается наиболее сложной, так как предполагает переквалификацию менеджеров, расширение производственных цепочек.
Центрированная. Фирма ищет производственные возможности, которые могут быть реализованы на базе существующих технологических цепочек. Часть производства отделяется и начинает функционировать автономно. К примеру, ранее сеть «Хилтон» специализировалась на строительстве фешенебельных отелей. Позже отдельным направлением ее работы стало возведение более демократичных гостиниц.
Горизонтальная. Эта стратегия предполагает изготовление совершенно нового продукта, для которого нужны совершенно новые технологии.

Реализация последней стратегии предполагает наличие большого количества ресурсов, так как нужно будет создавать совершенно новую технологическую цепочку, нанимать сотрудников.

Этапы выбора стратегии диверсификации

Эффективность производства можно повысить только в том случае, если правильно выбрана стратегия диверсификации. Рассмотрим этапы ее подбора:

Анализ существующих производственных процессов. В процессе анализа определяются сильные и слабые стороны деятельности компании. Устанавливается объем свободных ресурсов. Исходя их этого можно выбрать возможные направления развития производства.
Поиск направления. Выбор стратегии осуществляется на основании результатов макроэкономического исследования. Определяются области, реализация в которых наиболее выгодна для компании. Высчитываются все плюсы и минусы различных стратегий.
Оценка нового направления. Оценивается конкурентоспособность нового направления, анализируются существующие конкуренты, определяются предполагаемые тенденции.

Методы диверсификации

В процессе диверсификации применяются эти методы:

Адаптация. Этот метод основан на использовании уже существующих ресурсов. Имеющаяся технологическая цепочка адаптируется под расширение ассортимента.
Расширение. Докупается оборудование под производство. Повышается качество организационных процессов. Все это позволяет расширить производство.
Поглощение. Малая организация приобретается крупной организацией. Это наиболее популярный тип диверсификации. Распространенность связана с тем, что этот метод позволяет быстро внедриться на новый рынок.
Слияние. Две компании со схожими характеристиками объединяются друг с другом.
Присоединение. Компания начинает контролироваться другой организацией. Однако оба субъекта продолжают быть независимыми.

К сведению! Метод диверсификации также определяется в соответствии с индивидуальными особенностями производства. При выборе нужно учитывать количество свободных средств, особенности деятельности компании, специфику рынка.

Диверсификация портфеля инвестиций: диверсификация это в переводе с латыни означает «делать разное», то есть не зацикливаться на чем-то, а распределять. В сфере инвестирования данный термин служит для обозначения снижения рисков путем распределения вкладываемых средств между различными проектами.

Приведем простой пример. Вы имеет суму 100 долларов, и вкладываете ее в проект А. Ваш знакомый разделяет такую же сумму пополам и вкладывает поровну в проект А и Б, имеющие идентичную доходность. В случае наступления банкротства проекта А (а такое вполне реально), вы теряете все вложенные средства, а ваш знакомый – лишь половину. Данный пример ярко демонстрирует правильность известной пословицы: «Не кладите все яйца в одну корзину!».

Не одно поколение инвесторов-профессионалов доказало на практике необходимость диверсификации инвест-портфеля. А в современном быстротечном мире стоит обратить еще больше внимания этому направлению. Потому можно сделать вывод, что главная цель диверсификации – это уменьшение рисков, которые связаны с возможными потерями финансовых ресурсов.

Для чего нужна Диверсификация

В случае временных трудностей или снижения актуальности одного проекта, должны быть и работать многовариантные потоки, которые сыграют нам на руку и оставят
нас на плаву, либо даже покроют потерю в переживающей трудности компании. И знайте, что Диверсификация это одна из стратегий минимизации рисков.

Правильное проведение диверсификации инвестиционного портфеля

Стоит отметить, что для максимальной безопасности инвестиций, их необходимо вкладывать в максимально возможное число инструментов инвестирования. К таковым относятся:

Банковские депозиты . Данный инструмент наименее доходный, однако, максимально безопасный.
Недвижимость. Очень хорошее вложение капитала, однако, далеко не дешевое, потому доступное не всем.
Акции. Данный инструмент характеризуется и резкими падениями, и взлетами. При наличии некоторых знаний и умений, они могут обеспечивать высокую доходность.
Драгоценные металлы . Являются достаточно популярным методом вложения, особенно в кризисные периоды в экономике.
Валюта. Еще один сверхпопулярный инструмент инвестирования. Подтверждение тому – неплохой заработок многих инвесторов на валютном дилинге.
Интернет-инвестиции охватывают огромный список возможных инструментов. Их объединяет небольшой размер стартового капитала, а также возможности виртуального вложения.
Предметы искусства. Достаточно дорогой, а также рискованный метод вкладывания средств.

На первый взгляд все достаточно просто. Однако при таком разнообразии инвестиционных инструментов модно легко запутаться. Кроме того, инвестор может попросту не успевать следить за всеми происходящими изменениями в каждом из инструментов. Потому работа с инвестиционным портфелем должна включать несколько важных элементов:

Регулярный мониторинг ситуации и изменений в действующих проектах;
Постоянный анализ доходности всего портфеля, а также регулирование вложений;
Ведение инвестиционного журнала с отметками обо всех колебаниях. Лучшим вариантом может стать электронный журнал.
Не останавливаться в поиске менее рискованных и более доходных проектов.

Таким образом, соблюдая все вышеописанные условия, и руководствуясь данными правилами, можно достаточно просто преодолевать все непредвиденные обстоятельства. В итоге, повернуть ситуацию на собственную пользу достаточно просто. И прибыль, получаемая от инвестирования, будет максимальной.

В заключении напишу. Даже отлично диверсифицированный инвестиционный портфел ь никак не поможет от временных убытков , но точно понятно одно: имея портфель объемистого диапазона, т. е. с размещением активов по различным проектам, можно ожидать примерно такой же или более высокой прибыли, совместно уменьшив общую вероятность убытка.

Не инвестируйте средства больше, чем вы можете себе позволить потерять и не вкладывайте долговые занятые средства!

Любая фирма, независимо от формы собственности, ориентирована в первую очередь на получение прибыли. С этой целью применяются различные экономические стратегии, призванные улучшить финансовые показатели. Концентрация и диверсификация производства являются словами-синонимами, а если быть точнее, второе понятие - это одна из разновидностей первого. Оно подразумевает разделение промышленных мощностей и финансовых активов предприятия между различными отраслями, не связанными друг с другом. Это делается с целью минимизации рисков и повышению устойчивости фирмы на глобальном рынке.

Основная идея заключается в том, что если одно из направлений бизнеса окажется убыточным, компания все равно останется на плаву за счет успешных результатов в другой отрасли. Таким образом, риск банкротства значительно снижается, а предприятие укрепляет свои позиции и привлекает новых клиентов и инвесторов. Специализация и диверсификация производства, по сути, являются противоположными понятиями. Первое подразумевает сосредоточение всех производственных мощностей на производстве определенного продукта. Часто этот процесс сопровождается установкой специальных станков и уникальной технологией.

Этот подход является одним из самых рискованных направлений ведения бизнеса, так как в случае провала зачастую ведет к полному банкротству или требует огромных финансовых вливаний для переориентации производства. Но при успешном ведении дел специализация имеет целый ряд преимуществ. Она позволяет значительно повысить производительность труда, так как весь персонал и оборудование заняты выпуском стандартизированной продукции. При такой стратегии легче принимать управленческие решения, потому что узкая специализация производства позволяет быстрее реагировать на любые изменения рыночной ситуации. Но такой подход более привлекателен для рисковых людей, которые не боятся трудностей. А для тех, кто привык минимизировать свои риски больше подойдет диверсификация производства.

Понятие диверсификации производства все чаще всплывает в различных экономических журналах. Это связано с тем, что современный рынок перенасыщен различными товарами и услугами, а большинство фирм уже заняли на нем свою целевую нишу. Производителям становится все труднее и труднее находить новых клиентов, поэтому для выживания в условиях жесткой конкуренции необходимы нестандартные методы ведения бизнеса. Диверсификация является своего рода спасательным кругом, который может выручить компанию при проблемах с реализацией основного продукта. Предприятие считается диверсифицированным, если доля производства нецелевой продукции превышает 30%. Если дела с основным производством пойдут совсем плохо, этой доли должно хватить, чтобы дать фирме время и возможность переориентироваться на другой товар или услугу.

Виды диверсификации производства

Основные цели диверсификации производства кратко можно выразить следующим образом: минимизация производственных рисков, освоение нового вида продукции, распределение активов между разными отраслями, выход на новые рынки сбыта, поиск потенциальных инвесторов. Все цели подчинены главной задаче - получению максимальной прибыли. В условиях высокой конкуренции на рынке любые легальные методы борьбы хороши, если они приносят позитивные результаты. Существует два основных вида диверсификации производства: связанная и несвязанная.

Связанная подразумевает, что фирма не выходит далеко за рамки своей основной деятельности. Например, если компания занималась выпуском диванов, а после диверсификации добавила в каталог продукции еще шифоньеры, то это связанная диверсификация, так как фирма не вышла за рамки мебельного производства. Такой вид предпочтителен для небольших предприятий, которые не имеют достаточных оборотных средств на серьезное переоснащение под выпуск другой продукции. Данный вид проще осуществить еще и потому, что фирма выходит с новым продуктом на знакомый рынок, на котором она уже имеет определенную известность и репутацию.

Несвязанная диверсификация подразумевает выпуск совершенно нового продукта. Примером может послужить компания,которая занималась производством запчастей для автомобилей, а затем наладила еще и выпуск бытовой техники. Тут мы имеем выход на совершенно незнакомый рынок с брендом, который ассоциируется у покупателей с другой отраслью. И в такой ситуации совершенно неясно, приведет ли диверсификация к желаемым результатам или все усилия будут потрачены впустую.

Формы диверсификации производства

Формы диверсификации производства могут носить оборонительный или наступательный характер. Первой формой является так называемая «экспансия», которая ориентирована на быстрый захват новых рынков. Это агрессивно наступательная стратегия, которая зачастую приносит мгновенные результаты. Ее суть состоит в поглощении одного предприятия другим. Такое часто случается, когда крупный концерн хочет выйти на определенный рынок, но при этом не желает ждать, пока будет налажено собственное производство. Тогда он просто выкупает контрольный пакет акций предприятия, которое уже находится на целевом рынке. По такому принципу часто действуют крупные холдинги, которые стремятся иметь в своем составе набор предприятий для полного цикла производства той или иной продукции.

Вторая форма называется «замена» и является оборонительной стратегией. Она подразумевает, что компания попросту убирает из производства продукцию, не выдержавшую конкуренцию, а на ее место внедряет новый товар. Такой подход очень популярен на рынке компьютерных технологий, на котором смена поколений комплектующих происходит буквально каждые несколько месяцев.

Следующая форма диверсификации - это «развертывание», которое носит наступательный характер. Оно подразумевает, что фирма начинает насыщать рынок, на котором ведет успешную деятельность, новыми товарами, которые ориентированы на разные целевые группы. В качестве примера можно привести рынок мобильных гаджетов, на котором производители телефонов уже несколько лет конкурируют и в производстве планшетов, игровых устройств и других видов портативной техники.

И последняя форма - «свертывание» относится к сверхоборонительной стратегии. Эта форма подразумевает полный отказ фирмы от производства нерентабельной продукции и переброску освободившихся мощностей на более успешные отрасли деятельности.

Горизонтальная и вертикальная диверсификации

Также диверсификация делится на горизонтальную и вертикальную. Вертикальная диверсификация подразумевает переход фирмы на выпуск продукции с предыдущей или последующей ветви технологического процесса. Проще говоря, если компания занималась только добычей руды, а затем начала ее переработку, то это вертикальный тип. Горизонтальная диверсификация производства подразумевает освоение новой продукции на той же ступени технологического процесса. Это, например, если к добыче железной руды фирма добавить добычу любого другого полезного ископаемого.

Ярким примером диверсификации производства может служить крупнейшее предприятие Украины «Метинвест Холдинг», которое зарождалось как горнодобывающая компания, а сейчас объединяет в своем составе множество предприятий по добыче и обогащению угля, выплавки чугуна, стали и проката, тяжелому и точному машиностроению, пищевой, химической и легкой промышленности. В мире множество и других примеров. По сути, все концерны и корпорации являются диверсифицированными предприятиями. И в дальнейшем эта тенденция будет усиливаться. Мелким компаниям тяжело самостоятельно выживать под воздействием различных экономических факторов, поэтому они зачастую стремятся заручиться поддержкой крупнейших игроков рынка.

Такой подход часто применим и между конкурентами. Если не получается обыграть своего соперника, можно сделать его союзником, приобретя контрольный пакет акций. Объединенные усилия позволят завоевать значительную долю рынка и улучшить финансовые показатели. Так что всем владельцам бизнеса стоит задуматься о стратегии диверсификации. На начальном этапе могут возникнуть проблемы, так как освоение нового продукта и выход на незнакомый рынок потребуют значительных затрат капитала, но если все сделать с умом, полученный результат с лихвой окупит все промежуточные издержки.

Диверсификация производства - одна из самых сложных форм развития концентрации. Она означает одновременное развитие не связанных друг с другом видов производства и услуг, расширение номенклатуры и ассортимента производимой продукции в рамках одной компании, концерна, предприятия, фирмы.

Диверсификация выражает процесс расширения активности предприятия, которое использует собственные накопления не только для поддержания и развития собственного бизнеса, но и для направления их на освоение новых видов продукции, создание новых видов производств и оказание всевозможных услуг .

В результате диверсификации производства предприятия превращаются в сложные многоцелевые комплексы, включающие производства, зачастую выпускающие продукцию и оказывающие услуги совершенно разного назначения и характера. Диверсифицированным считается предприятие, когда более 30% общего объёма продаж приходится на товары и услуги, не связанные с основной деятельностью предприятия.

В условиях перехода страны на рыночные отношения актуальность диверсификации производства на предприятиях резко возрастает. Это связано со стремлением хозяйствующих субъектов, в первую очередь промышленных предприятий, обезопасить себя от банкротства и получить максимальную прибыль.

В настоящее время большинство зарубежных концернов (JВМ, Сосасоlа и др.) широко диверсифицированные предприятия.

Основная опасность для стратегии диверсификации заключается в распылении сил, поэтому ее могут проводить крупные организации, обладающие большим потенциалом.

Диверсификация производства способствует:

Большей выживаемости любого хозяйственного субъекта в условиях рынка;

Более полному использованию ресурсов предприятия;

Наиболее полному насыщению рынка необходимыми товарами и услугами;

Проведению антимонопольной политики.

Многие промышленные предприятия оказались в сложном экономическом положении только из-за того, что своевременно не осуществили диверсификацию производства. Но из этого не следует делать вывод, что диверсификация является панацеей от всех бед .

Непродуманная и экономически не обоснованная диверсификация может ещё в большей мере усугубить финансовое положение любого промышленного предприятия.

Диверсификация производства зависит от многих факторов, прежде всего от типа производства. Для наших условий диверсификация производства наиболее эффективна, если она осуществляется на основе комбинирования производства.

Не существует готовой формулы для определения готовности компании к диверсификации. Вообще считается, что диверсификация назрела если:

сужаются возможности развития текущего бизнеса;

диверсификация открывает новые возможности повышения потребительской ценности товаров или упрочнения конкурентного положения;

можно перенести имеющиеся компетенции и возможности в другие отрасли;

диверсификации в смежные отрасли позволяет сократить издержки производства;

у компании есть финансовые и организационные ресурсы для диверсификации.

При разработке стратегии диверсифицированного роста целесообразно использовать три критерия:

Критерий привлекательности отрасли. Отрасль, избранная для диверсификации, должна быть достаточно привлекательной, т.е. обеспечивать приемлемую прибыль на вложенный капитал.

Критерий затрат на вхождение в отрасль. Затраты на вхождение в новую отрасль не должны превышать потенциальной прибыли от работы в ней. Чем привлекательнее отрасль, тем выше входные барьеры.

Критерий дополнительных преимуществ. Диверсификация в новые направления должна повышать эффективность существующих и новых подразделений компании.

Вероятность получения дополнительного дохода возрастает если диверсификация происходит в отрасли с конкурентно значимым совпадением цепочек ценности; это позволяет снизить издержки, обмениваться технологиями и опытом, создавать ценные компетенции и возможности и эффективно использовать имеющиеся ресурсы (например, репутацию брэнда).

На оптимальный результат можно рассчитывать при соответствии всем трем критериям .

Имеются два главных типа диверсификации :

– связанная – представляет собой новую область деятельности компании, связанную с существующими областями бизнеса (например, в производстве, маркетинге, материальном снабжении или технологии);

– несвязанная диверсификация - новая область деятельности, не имеющая очевидных связей с существующими сферами бизнеса.

Родственными (связанными) считают те компании, у которых существуют конкурентно значимые совпадения видов деятельности, образующих их цепочки ценности.

В эмпирических исследованиях родство отраслей определяется по сходству технологий и рынков. Это сходство делает акцент на родстве на операционном уровне – в производстве, маркетинге и дистрибуции – тех видах деятельности, где экономия от обобществления ресурсов невелика и сопряжена с большими управленческими затратами. А наоборот, один из самых важных источников создания стоимости в диверсифицированной фирме – способность применить общие управленческие возможности, системы стратегического менеджмента и процессы распределения ресурсов между различными бизнесами. Такого рода экономия зависит от наличия стратегических, а не операционных общих свойств различных бизнесов внутри диверсифицированной корпорации.

Родственная диверсификация выгодна в том случае, если между цепочками ценности компаний существует стратегическое соответствие.

Популярность родственной диверсификации неслучайна. Кроме всего прочего она позволяет распределить инвестиционные риски по разным направлениям деятельности. В дальнейшем родственные связи компаний в разных отраслях повышают эффективность управления и позволяют объединить некоторые процессы разных направлений деятельности компании.

Как уже говорилось, родственная диверсификация ведет к сокращению издержек за счет консолидации одного или нескольких звеньев цепочки ценности разных предприятий, обеспечивая эффект межфирменной кооперации. Это явление того е порядка, что и эффект масштаба производства, разница в том, что последний проявляется в снижении издержек производства на единицу продукции вследствие увеличения объемов производства или числа выпускаемых изделий. Эффект межфирменной кооперации означает снижение издержек за счет скоординированной деятельности компаний разных отраслей в одной корпорации. Эффект корпорации – одно из главных достоинств родственной диверсификации. Он возникает в ситуации, когда операции нескольких звеньев цепочки ценности нескольких предприятий выгоднее осуществить централизованно, нежели по отдельности .

Несмотря на преимущества родственной диверсификации, многие компании избирают путь неродственной диверсификации, вкладывая капитал в любую отрасль, которая представляется им прибыльной. В этом случае не требуется подбирать предприятия со стратегическими соответствиями. Достаточно, чтобы избранная отрасль соответствовала критериям привлекательности и затрат на вхождение, а третий критерий (дополнительные преимущества) играет в данном случае второстепенную роль. Нередко возможность приобрести успешную компанию служит достаточным основание для решения о диверсификации в соответствующую отрасль. Другими словами, любая компания с хорошими перспективами прибыльности, которую можно выгодно приобрести, представляет собой новое направление расширения.

Зачастую при диверсификации в неродственные (несвязанные) отрасли компания останавливает выбор на тех предприятиях, которые гарантируют быстрый финансовый рост. Компании, избравшие стратегию неродственной диверсификации, чаще всего выбирают приобретение предприятий, а не создание дочернего с нуля, потому что расширение за счет поглощения обеспечивает рост стоимости акций материнской компании. Стратегия не требует пересмотра до тех пор, пока диверсификации поддерживает стабильный рост прибыли компании, а приобретенные предприятия эффективно работают .

Диверсификация в неродственные отрасли имеет ряд преимуществ:

предпринимательский риск распределяется по различным отраслям, т.е. компания инвестирует средства в не связанные между собой отрасли с различными технологиями, условиями конкуренции, особенностями рынков, клиентской базой. Это намного безопаснее, чем консолидация инвестиций в одной отрасли при родственной диверсификации.

максимально эффективное использование финансовых результатов компании обеспечивается их распределением по любым отраслям, перспективным с точки зрения получения прибыли (по сравнению с ограниченным числом отраслей при родственной диверсификации). На практике это означает, что средства, изъятые из предприятий в отраслях с низкими темпами роста и сомнительными перспективами прибыли, направляются на приобретение и укрепление компаний в более успешных отраслях.

прибыльность компании стабильнее, поскольку спад в одной отрасли в какой-то мере компенсируется подъемом в других – в идеале циклы развития отраслей, в которых работают компании, находятся в противофазе.

чем успешнее менеджмент компании приобретает новые предприятия по выгодным ценам (при условии, что эти компании обладают существенным потенциалом), тем быстрее растет благосостояние акционеров.

Недостатки неродственной диверсификации:

чем крупнее производственный конгломерат, тем труднее топ-менеджменту принимать адекватные решения и находить правильную стратегию для целого ряда совершенно несхожих компаний в разных отраслях и конкурентных условиях.

без стратегического соответствия уровень прибыли всего бизнес-портфеля диверсифицированной компании не превышает суммы прибыли всех подразделений, как если бы они работали по отдельности;

теоретически считается, что неродственная диверсификация обеспечивает более стабильный потом прибыли, поскольку работает во многих отраслях, находящихся на разных стадиях жизненного цикла. Однако на практике добиться работы разных отраслей в противофазе практически невозможно.

Несмотря на все перечисленные недостатки, в определенных обстоятельствах стратегия неродственной диверсификации весьма привлекательна, например, если компания хочет покинуть ставшую непривлекательной отрасль, однако не имеет такого опыта или возможностей, которые можно было бы перенести в смежную отрасль; или если владельцы по каким-либо причинам предпочитают инвестировать в несколько не связанных между собой отраслей. Обычно выбор неродственной диверсификации диктуется исключительно соображениями прибыли .

При неродственной диверсификации очень важно определить ее масштабы. В связи с этим, менеджмент должен иметь четкое представление о том, сколькими подразделениями он может управлять. Необходимо установить минимальный и максимальный уровень диверсификации: первый определяется необходимыми показателями прибыльности и роста, второй – возможностями эффективного управления. Оптимальный уровень диверсификации находится где-то между двумя этими точками.

Таким образом , диверсификация производства способствует большей выживаемости любого хозяйственного субъекта в условиях рынка, более полному использованию ресурсов предприятия, наиболее полному насыщению рынка необходимыми товарами и услугами, проведению антимонопольной политики, что может помочь предприятию в кризисной ситуации.