Как работает финансовый рынок. Структура финансового рынка включает в себя Что такое финансовый рынок

Финансовая система, финансовые отношения

Финансы – это система экономических отношений, связанных с формированием, распределением и использованием децентрализованных и централизованных денежных средств в процессе их кругооборота; это экономический инструмент использования и распределения денежных средств.

Сущность финансов проявляется в их функциях :

− распределительная функция финансов заключается в распределении государственного национального дохода. При этом формируются основные (первичные) доходы:

а) заработная плата рабочих, служащих, доходы фермеров, крестьян, занятых непосредственно в сфере материального производства;

б) доходы предприятий сферы материального производства.

В результате перераспределения первичных доходов образуются производные (вторичные) доходы , полученные в отраслях непроизводственной сферы;

− контрольная функция финансов проявляется в контроле над распределением национального дохода по соответствующим фондам и расходованием их по целевому назначению;

− регулирующая функция финансов связана с вмешательством государства через финансы в процесс воспроизводства (например, посредством выдачи государственного кредита).

Социально-экономическая сущность финансовых отношений проявляется в исследовании: за счет кого государство получает финансовые ресурсы и в чьих интересах используются эти средства.

Финансовая система РФ включает следующие звенья финансовых отношений:

− централизованные финансы государства:

а) государственная бюджетная система:

б) внебюджетные фонды:

в) государственный кредит;

− децентрализованные финансы:

а) фонды страхования;

б) финансы предприятий различных форм собственности.

Финансовый рынок обеспечивает подвижность капитала, «перелив» капитала через деньги в наиболее перспективные отрасли производства. Финансовый рынок включает:

− денежный рынок (деньги, краткосрочные кредиты, векселя);

− рынок капиталов (рынок средне- и долгосрочных кредитов, ценных бумаг, акций, векселей).

Финансовый рынок – это рынок, где покупаются и продаются финансовые средства – деньги, облигации, акции, векселя и другие ценные бумаги. На этом рынке формируются ссудный процент, курс валют и ценных бумаг.

Финансовые инструменты – ценные бумаги, денежные обязательства, валюта, фьючерсы, опционы и т.д. – разнообразные виды рыночного продукта финансовой природы.

Финансовый рынок подразделяется:

− на первичный рынок , где осуществляется продажа всех существующих видов ценных бумаг, акций, облигаций предприятий, финансовых инструментов, здесь реализуются эмитентом (организацией, выпустившей ценные бумаги) вновь выпущенные ценные бумаги:

а) рынок акций;

б) рынок облигаций;

− на вторичный рынок , гдефондовые биржи и фондовые отделы товарных бирж осуществляют перепродажу ранее выпущенных ценных бумаг. Средства от такой перепродажи поступают держателю бумаги (инвестору), а не организации, выпустившей ее.

Виды ценных бумаг:

− акция (ценная бумага, свидетельствующая о внесении некоторой денежной суммы в уставный капитал акционерного общества и дающая право на получение определенного дохода (части прибыли) и на распределение остатка имущества после ликвидации этого акционерного общества);

− вексель (письменное долговое обязательство, дающее бесспорное право его владельцу на получение оговоренной суммы в определенный срок);

− облигация (ценная бумага, свидетельствующая о внесении определенной денежной суммы и дающая право ее владельцу на получение обратно суммы долга и процентов по ней);

− коносамент – товарная накладная, которая выдается перевозчиком груза его отправителю, удостоверяющая принятие груза к перевозке и содержащее обязательство доставить груз в пункт назначения и передать его получателю;

− фьючерс (договор, дающий право его держателю купить или продать в оговоренный срок и по оговоренной цене определенное количество базисного актива , либо получить доход в связи с изменением значения этого актива. В качестве базисного актива могут выступать товары нефинансового характера (зерно, сталь и другие), валюта, ценные бумаги);

− опцион (контракт между двумя сторонами, в котором одна сторона имеет право, но не обязанность что-либо сделать, обычно – купить или продать определенный актив. Соответственно, существуют опцион-колл – на право купить актив, опцион-пут – на право продать актив).

5.5 Предприятия и банки: банковская система, кредитная система

Кредитная система – совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования, а также система кредитных учреждений. В РФ в кредитную систему входят: банки России, кредитные организации (банковские и небанковские), филиалы и представительства иностранных банков.

Банковская система – совокупность разных видов взаимосвязанных банков и других кредитных учреждений, действующих в рамках единого финансово-кредитного механизма. В РФ – двухуровневая банковская система:

− первый уровень – Центральный банк РФ;

− второй уровень – сеть коммерческих банков и других кредитных учреждений.

Банк – кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять следующие банковские операции:

− привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц (пассивные банковские операции );

− размещение привлеченных средств от своего имени и на свой риск на условиях срочности, возвратности, платности (выдача кредитов – активные банковские операции );

− открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

Небанковские кредитные организации имеют право осуществлять только некоторые банковские операции, установленные для них ЦБ РФ.

Кредит – предоставление банком или небанковской кредитной организацией денег заемщику в размере и на условиях, определенных кредитным договором, по которому заемщик обязан возвратить полученную сумму и проценты по ней.

5.6 Основы налогообложения: понятия и основные налоги

Налоги – обязательные платежи, взимаемые центральными и местными органами государственной власти с физических и юридических лиц, поступающие в государственный и местный бюджеты. Налоги являются основным источником поступлений в государственную казну.

Налоговая система – совокупность взаимосвязанных налогов, взимаемых в стране, форм и методов налогообложения, сбора и использования налогов, а также налоговых органов.

Налогообложение – процесс установления и взимания налогов в стране, определение величин налогов и их ставок, а также порядка уплаты налогов налогоплательщиками.

Налогоплательщики – юридические и физические лица, которые в соответствии с законом обязаны уплачивать налог.

Объект налогообложения – это все то, что облагается налогом, например: операции по реализации товаров, работ, услуг; имущество, прибыль, доход. Каждый налог имеет свой объект налогообложения.

Налоговая база – стоимостная, физическая или иная характеристика объекта налогообложения.

Налоговая ставка – величина налоговых отчислений на единицу измерения налоговой базы. Различают: твердые налоговые ставки, пропорциональные налоговые ставки, прогрессивные налоговые ставки, регрессивные налоговые ставки.

Налоговый период – период времени, по окончании которого определяется налоговая база и исчисляется сумма налога, подлежащая уплате. Налоговый период может состоять из одного или нескольких налоговых периодов, по которым уплачиваются авансовые платежи.

Налоговые льготы – частичное или полное освобождение определенного круга физических или юридических лиц от уплаты налога.

Пеня – денежная сумма, которую обязан выплатить налогоплательщик в случае уплаты налога в более поздние сроки, по сравнению с законодательно установленными.

Налогообложение в Российской Федерации регулируется Налоговым кодексом РФ. Ниже рассмотрены основные налоги, действующие в настоящее время в РФ.

5.6.1 Налог на добавленную стоимость

Налогоплательщиками налога на добавленную стоимость (НДС) являются:

− организации;

− индивидуальные предприниматели;

− лица, признаваемые налогоплательщиками НДС в связи с перемещением товаров через таможенную границу РФ, определяемые в соответствии с Таможенным кодексом РФ.

Организации и индивидуальные предприниматели имеют право на освобождение от исполнения обязанностей налогоплательщика, связанных с исчислением и уплатой НДС, если за три предшествующих последовательных календарных месяца сумма выручки от реализации товаров (работ, услуг) без учета данного налога не превысила в совокупности 2 млн руб.

Налог на добавленную стоимость на сегодняшний день в большинстве случаев составляет 18 % стоимости реализуемой продукции. В Налоговом кодексе также оговорены случаи, когда реализация товаров не облагается НДС и приведен перечень товаров, НДС с реализации которых составляет 10 %.

Согласно налоговому законодательству организация уменьшает уплачиваемый НДС с проданной продукции на сумму НДС, который входит в сумму, уплаченную организацией за сырье, топливо, энергию, основные средства и так далее. Соответственно, следует различать понятия и:

− в первом случае налог начисляется, то есть стоимость продукта увеличивается на 18 %:

− во втором случае необходимо НДС извлечь из уплаченной за продукт суммы, которая уже включает в себя НДС; для этого используется формула:

5.6.2 Прочие налоги и выплаты во внебюджетные фонды

По уровню взимания налогов различают:

− федеральные налоги;

− региональные налоги;

− местные налоги.

Основные федеральные налоги , учитываемые при планировании финансовых результатов производственной и сбытовой деятельности:

− налог на доходы физических лиц (подоходный налог) – 13 % заработной платы работников;

− налог на прибыль по ставке в размере 2 %.

Основные региональные налоги, поступления от которых направляются в территориальные бюджеты (бюджеты субъектов РФ) :

− налог на прибыль по ставке в размере 18 %;

− налог на имущество – не более 2,2 % от среднегодовой остаточной стоимости основных средств.

Взносы в государственные внебюджетные фонды (____ год):

− в Пенсионный фонд – _______ %;

− в Фонд социального страхования – ________ %;

− в Федеральный фонд обязательного медицинского страхования – ____ %;

− в территориальные фонды обязательного медицинского страхования–_ %;

− итого: общий тариф взносов в государственные внебюджетные фонды – ___ %.

(КУДРЯВЦЕВА) 6 экономические основы производства и ресурсы предприятий

6.1 Экономические ресурсы: понятие, виды, материальная база предприятия

Экономические (производственные) ресурсы (факторы производства) – совокупность источников, обеспечивающих осуществление конкретной хозяйственной деятельности вне зависимости от того, какие субъекты ее осуществляют и в чем состоят их цели.

Общепринятый перечень производственных ресурсов:

− природные ресурсы. Естественные условия обитания людей на Земле, используемые для осуществления хозяйственной деятельности;

− трудовые ресурсы. Способность части населения участвовать в труде, экономически активное население.;

− финансовые ресурсы. Совокупность всех видов денежных средств и финансовых инструментов, которыми располагает экономический субъект;

− капитальные средства. Основные фонды предприятия и нематериальные (внеоборотные) активы;

− материальные ресурсы. Предметы труда, расходуемые сырьё и материалы;

− научно-информационные ресурсы. Знания, информация о ситуации в рыночной среде, состоянии законодательства;

− предпринимательские способности. Способности человека к организации хозяйственной деятельности. Предпринимательство – это инициативная, самостоятельная, осуществляемая от своего имени, на свой риск, под свою имущественную ответственность деятельность граждан (физических лиц) или организаций (юридических лиц), направленная на систематическое получение дохода, прибыли от пользования имуществом, продажи товаров, выполнения работ, оказания услуг. Предприниматель – человек, который, оценив выгодность дела, берёт на себя риск и ответственность, связанные с организацией нового предприятия или разработкой новых идей (продукции или услуг), предлагаемых обществу (потребителям).

В дополнение к этому природные ресурсы подразделяются на восполнимые (например, трудовые ресурсы) и невосполнимые (например, некоторые виды материальных ресурсов: нефть, уголь и другие). Что касается материальных ресурсов, то организация может иметь в качестве их дополнительного источника использование отходов своего производства, то есть вторичные ресурсы .

Рыночная оценка ресурсов (факторов производства) ___

Устойчивость спроса на ресурс будет зависеть:

− от производительности ресурсов при создании товаров;

− от рыночной цены товара, производимого с помощью ресурса;

− от цены самого ресурса.

Финансово-денежный сектор как самостоятельный элемент денежного хозяйства формирует финансовый рынок.

Мировой финансовый рынок — это совокупность национальных и международных рынков, обеспечивающих направление, аккумуляцию и перераспределение денежных капиталов между субъектами рынка посредством финансовых учреждений с целью достижения нормального соотношения между предложением и спросом на капитал.

Денежный сектор, в состав которого входят финансовый и кредитный, представляет собой специфический рынок с его оборотами и доходами. Мировой финансовый рынококазывает обществу финансовые услуги , снабжая его в нужный момент и в нужном месте деньгами. Другими словами, специфическим товаром на финансовом рынке выступают . В качестве товара деньги обращаются в таких секторах мирового финансового рынка, как кредитный, рынок ценных бумаг, валютный, страховой и т. д. (рис. 23).

Мировой финансовый рынок по своей экономической сущности представляет собой систему определенных отношений и своеобразный механизм сбора и перераспределения на конкурентной основе финансовых ресурсов между странами, регионами, отраслями и институциональными единицами.

Финансовый рынок состоит из ряда секторов : инвестиционного, кредитного, фондового, страхового, валютного.

Рис. 23. Структура финансового рынка:

(фондовый рынок)
Рынок инвестиций

На финансовом рынке объектом купли-продажи выступают . Однако имеется принципиальное различие сделок в различных секторах финансового рынка. Если на кредитном рынке деньги продаются как таковые, т. е. они сами являются объектом сделок, то на фондовом рынке, например, продаются права на получение денежных доходов, уже созданных или будущих.

Финансовый рынок — это не только средство перераспределения денежных ресурсов в экономике (на условиях платности), но и индикатор всего состояния экономики в целом. Суть финансового рынка заключается не просто в перераспределении финансовых ресурсов, но прежде всего в определении направлений этого перераспределения. Именно на финансовом рынке определяются наиболее эффективные сферы приложения денежных ресурсов.

Структура такого финансового рынка может быть представлена следующим образом:

Инструменты финансового рынка

Финансовые инструменты — это документально оформленные в соответствии с действующим законодательством денежные обязательства экономических субъектов.

В настоящее время в развитых рыночных экономиках четко выражена тенденция к слиянию различных финансовых посредников, а также к диверсификации их операций. Развитие финансового посредничества способствовало возникновению своеобразного экономического явления — финансовых инструментов, к которым относятся:

долговые расписки
кредитные карточки
страховые полисы
сертификаты
разнообразные свидетельства, дающие право на получение денежного дохода и прочее.

Финансовые инструменты бывают именные и на предъявителя.

Здравствуйте! В этой статье мы расскажем о финансовом рынке и его участниках.

Сегодня вы узнаете:

Что такое финансовый рынок;
Какова структура финансового рынка;
Кто относится к основным участникам рынка;
Известные брокеры российского рынка – кто они?

Когда речь заходит о понятии рынка в государственных или международных масштабах, чаще всего представляется обмен товара или сырья на денежные знаки. То есть нечто материальное отдается в обмен на ликвидные средства. Обычному человеку трудно вообразить себе, что по обе стороны подобного обмена могут стоять деньги в той или иной форме, выступая в качестве товара. Какой бы странной ни показалась эта роль на первый взгляд, именно она краеугольным камнем лежит в основе финансового рынка как внутреннего, так и мирового.

Что такое финансовый рынок

Финансовый рынок – это налаженная система торговли самими деньгами и их эквивалентом, через которую происходит постоянное движение денежных ресурсов между инвесторами, государством, предприятиями и прочими участниками.

Благодаря целому спектру разношерстных интересов, на рынке можно выявить и разбить на составляющие многообразные типы взаимоотношений.
Одной из важных характеристик нашего века является потребность в таком понятии, как своевременность. Как известно, спрос рождает предложение, и гибкий финансовый рынок вовремя снабжает деньгами того, кто в них нуждается и готов заплатить за деньги больше, чем они того стоят, в силу острой в них нужды или в надежде на многократное увеличение дохода в будущем.

Именно степенью активности денежных капиталов характеризуется «здоровье» экономики государства. Можно провести аналогию с циркуляцией крови в организме. Как в здоровом организме кровь активно бежит от одного органа к другому, насыщая их кислородом, так и в процветающей экономике ликвидные средства быстро перемещаются от одного «хозяина» к другому, отзываясь на нужды и потребности участников рынка.

Благодаря постоянному движению, перераспределению и накоплению капитала, предложение и спрос на него стремятся к уравновешиванию.

В современном мире почти ни одна страна не может существовать в изоляции от других. С экранов все чаще звучит понятие глобализации. Теперь и национальные финансы не крутятся внутри одного государства, а вышли за его пределы, что позволяет нам говорить о мировом финансовом рынке.

Мировой финансовый рынок – это организованная система взаимодействия национальных и международных финансовых рынков, где движение капиталов осуществляется между его субъектами в планетарных масштабах.

Денежные ресурсы перераспределяются здесь на конкурентной основе между государствами, их регионами и отраслями.

Приведем несколько примеров движения капитала, чтобы проиллюстрировать, как работает финансовый рынок.

Пример 1. Предположим, что предприниматель задумал расширить производство мебели, но прямо сейчас ему не на что купить необходимое оборудование. Тогда, если его бизнес имеет форму , он может выпустить дополнительные акции.

Инвесторы, веря в успех его фирмы, покупают акции с целью размещения своих денег и с желанием заработать на повышении курса акций. Оборудование закупается, торговля увеличивается, равно как и прибыль, акции растут в цене, инвесторы продают их дороже, чем купили, обеспечив себе прибыль.

Пример 2. Чтобы , человек обращается в какой-либо банк и берет сумму в кредит. Банк, являясь коммерческим предприятием, предоставляет заем под процент. Эти деньги он сам занимает у Центрального банка также под процент, но более низкий, чем сам дал заемщику. Соответственно, коммерческий банк в итоге заработает на разнице в процентах.

С понятием финансового рынка неразрывно связаны финансовые инструменты.

Финансовые инструменты – это так называемые «квазиденьги», то есть «не совсем деньги». Имеются в виду ценные бумаги, денежные обязательства, валюта, фьючерсы и опционы.

Виды финансовых рынков

Мы уже определили, что объектом купли-продажи на финансовом рынке являются сами деньги.

Но деньги – понятие разноплановое. Деньги могут быть и в золоте, и в ценных бумагах, и в валюте, и в виде каких-либо обязательств. Это определяет принципиальную разницу в самих сделках.

Поэтому финансовый рынок выступает не как монолит, а имеет структуру, дробленную как по видам операций, так и «по интересам» участников.

Рассмотрим эту структуру в виде таблицы.

Вид рынка	Суть	Пример
Кредитный рынок	Так называется экономическое пространство, где свободные средства переходят к тем, кто в них остро нуждается, от тех, кто готов их предоставить на выгодных для себя условиях. Основная цель сделок в этом сегменте – получить выгоду с процентной ставки. Операция очень распространена как среди компаний, так и среди рядовых граждан	Например, когда гражданин оформляет ипотеку через банк. Банк выплачивает заявителю всю сумму сразу на покупку, что обязывает покупателя вернуть ее же плюс проценты по программе кредитования
Валютный рынок (рынок Forex)	Обеспечивает международный платежный оборот. Связывает участников мирового рынка. Товаром здесь служит сама валюта, то есть денежные единицы разных стран. Валютный курс определяется соотношением спроса и предложения по конкретной валюте	Покупка или продажа валютных средств клиентом банка по заявленному банком курсу. Законодательство РФ запрещает проводить такие операции, минуя банки
Фондовый рынок	Представляет собой отдельную экономико-правовую структуру, где выпускаются, находятся в обращении и продаются ценные бумаги (отсюда другое название – рынок ценных бумаг). К ним относятся вексель, чек, облигация, фьючерс, опцион, акция и другие. Принцип действия – переход наличных средств в ценные бумаги	Приобретение акций Газпрома с целью дождаться, когда они вырастут в цене, и снова продать с извлечением прибыли
Инвестиционный рынок	Чаще всего имеются в виду долгосрочные проекты и капиталовложения. Помимо денежных средств, могут в движимое и , право пользования землей, объекты авторского права	Компания выпускает акции с целью привлечь финансы в развитие нового направления производства, на которое у нее не хватает наличных средств. Другая компания или частные лица покупают их. Так совершается перераспределение капитала
Страховой рынок	Форма управления денежными отношениями, в центре которых – страховая защита. Страхованию может подлежать сама жизнь, трудоспособность, здоровье, предпринимательские риски	Предприятие через страховую компанию может застраховать себя от простоя производства. Например, в связи с пожаром или стихийным бедствием
Рынок золота	Розничные и оптовые сделки с золотыми слитками	Золото может использоваться в том числе для международных расчетов

Участники финансового рынка – кто они

Участники финансового рынка – это банки, международные валютно-кредитные и финансовые организации, брокерские фирмы, страховые и инвестиционные компании и фонды, валютные и фондовые биржи, внешнеторговые и производственные компании.

Какую бы роль ни играл участник на финансовом рынке, его главной целью является извлечение выгоды для себя. Если не брать в расчет какого-нибудь убежденного инвестора, вкладывающего средства в отечественную космонавтику исключительно ради гордости за достижения своей страны, эта выгода носит материальный характер. Рассмотрим, кто эти люди и как они зарабатывают на движении капитала.

На финансовом рынке существует две большие категории:

Продавцы и покупатели (объединены, так как одно лицо может быть попеременно обоими);
Посредники.

Первая категория действует в собственных интересах и с использованием своих капиталов. С ней тесно связано понятие трейдер и трейдинг. Учитывая сложность финансового рынка, он нуждается в некоторой прослойке в виде посредников, в задачу которых входит быть связующим звеном между продавцом и покупателем. Он может просто давать консультации покупателю либо брать на себя задачи по купле-продаже, являясь его официальным представителем.

Этот список можно видоизменить в зависимости от вида рынка. Например, в страховой сфере выделяют страхователей и страховщиков, в кредитной – кредиторов и заемщиков, в фондовой – эмитентов (тех, кто выпускает ценные бумаги) и инвесторов.

Кто такие трейдеры

При слове трейдер представляется человек, сидящий перед несколькими мониторами и внимательно следящий за изменениями графиков и схем. Это действительно так, ведь современный «торговец» больше не сидит в яме на бирже, перед его глазами благодаря интернет-платформам предстает вся необходимая информация для заключения сделок.

Трейдер внимательно отслеживает изменения курса валют, акций или других ценных бумаг, читает новости. Он должен быть очень дисциплинирован, чтобы иметь терпение дождаться выгодной котировки. Таким образом, его работа состоит из двух частей: он внимательно анализирует и затем совершает сделку.

Трейдеры бывают профессионалами и любителями. Профессионалы отличаются специализированным образованием и постоянным местом работы в брокерских фирмах, банках или аналитических центрах. Они обязаны иметь лицензию на соответствующую деятельность, которая в настоящее время выдается ЦБ России.

Это очень ответственная работа, ведь намеренный или случайный провал трейдера может грозить фирме колоссальными убытками. История знает несколько таких случаев. Например, в 2011 году швейцарский банк UBS потерял более двух миллиардов долларов из-за несанкционированных действий своего трейдера Квеку Адоболи.

Существует несколько разновидностей трейдеров: арбитражеры, инвесторы, спекулянты, хеджеры. Специфика их деятельности определяется теми целями, которые они ставят перед собой при осуществлении сделок. В будущем мы посвятим трейдерам отдельную статью.

Трейдеры-любители составляют уже целую армию желающих разбогатеть на торговле финансовыми инструментами. Для этого не нужно обладать каким-либо образованием, для старта достаточно нескольких тысяч рублей и желания осваивать новую сферу деятельности. Обычно начинающие трейдеры обращаются за консультацией к коллегам-профессионалам или пользуются услугами посредников-брокеров.

Чем занимаются брокеры

Брокеры – юридические лица, которые представляют интересы своих клиентов за комиссионное вознаграждение – то есть это финансовые посредники.

Брокерам также нужна лицензия от Центрального Банка РФ для осуществления купли-продажи ценных бумаг.

В настоящее время интернет пестрит предложениями брокерских компаний, обращенных к простым интернет-пользователям, желающим приумножить свои средства. Обычно на их портале есть возможность создать свой личный кабинет, открыть свой счет, просмотреть видеоуроки по правилам торговли и даже пройти практическое обучение в демоверсии платформы с учебными счетами.

Новоиспеченный трейдер по аналогии с тарифами мобильных операторов выбирает наиболее подходящий для себя тариф торговли и может установить прямо на свой компьютер браузерную версию торговой платформы, предлагаемой брокером. Например, платформу MetaTrader 4 или 5. Также специальную версию платформы можно загрузить в мобильное устройство.

Хороший брокер всегда будет заинтересован в том, чтобы его клиент преуспел в торговле, так как выручка пользователя определяет величину комиссионных. А успех во многом зависит от грамотности трейдера, поэтому брокеры часто предлагают клиентам проходить бесплатное обучение.

Дилеры и дилинговые компании

В отличие от брокеров, дилеры являются более самостоятельными посредниками между продавцом и покупателем. Если брокер – это раб, который не становится собственником активов, не может не вывести их на биржу и осуществляет торговлю только за счет клиента, то дилеры могут поставить активы себе на баланс, придерживая их для себя, и весь бизнес ведут только за свой счет. По российским законам дилером может быть только . Чаще всего эту роль играют банки, фонды, страховые организации.

Основные брокеры на рынке

Рассмотрим несколько известных брокеров российского рынка в таблице.

Брокерская компания и год ее основания	Фокус деятельности	Преимущества
Брокер открытие, 1995	Валютный + фондовый рынок	1-ое место по объему операций на фондовом рынке в 2015 году. Максимальный уровень надежности
Альпари, 1998	В основном – посредник на валютном рынке. В целом – имеет ряд других финансовых инструментов	Высокая популярность. Организация обучающих вебинаров. Развитая система счетов. Три мировых лицензии
	Фондовая биржа	Доступный минимальный депозит. Узкие спреды. Программа лояльности для VIP-клиентов
Финам, 2000	Валютный рынок + рынок ценных бумаг	Лучший брокер России 2016 года по версии журнала Financial One. Надежность – регулируется ЦБ России. Система поддержки трейдеров. Режим торговли с советником
Церих, 1993	Валютный + фондовый рынок	Низкая стартовая комиссия. Проекты по инвестированию. Разработанная система обучения

Ситуация с надежностью и популярностью брокера может меняться. Трейдерам рекомендуется отслеживать актуальные рейтинги брокеров, которые составляются большей частью путем голосования самих трейдеров.

Мировые финансовые рынки-гиганты

Несмотря на неотвратимые процессы глобализации, среди национальных финансовых рынков выделяются несколько крупнейших бирж. Благодаря налаженным связям с другими международными структурами, огромному опыту и мудрому управлению, эти биржи известны далеко за пределами своего отечества. За ними следят трейдеры со всех уголков мира.

NYSE Euronext – Нью-Йорская фондовая биржа , которая в 2007 году объединилась с Европейской фондовой биржей. Наряду с ними, упоминается внебиржевой рынок акций NASDAQ, где курсируют ценные бумаги компаний, занятые разработкой высоких технологий. Биржи США по праву считаются олицетворением могущества и успеха, они никому не уступают первенство по рыночной капитализации.
Tokyo Stock Exchange – Токийская фондовая биржа . Проигрывает только нью-йоркской. Считается одной из старейших бирж – она была основана в конце девятнадцатого века. На нее приходится более 80% всего биржевого оборота Японии.
London Stock Exchange – Лондонская фондовая биржа . Характеризуется высокой интернациональностью – более 50% всех операций приходятся на международную торговлю акциями. Биржа еще и самая старинная – ее история началась в середине шестнадцатого века.
Московская биржа . Пожалуй, пока преждевременно включать ее в топ самых-самых, хотя статистика января 2017 года и показала отличную динамику как общих торгов (рост на 4% по сравнению с 2016 годом), так и рост отдельных рынков.

Московская биржа ведет свое начало с 1992 года и задумывалась как площадка для валютных аукционов. В 2011 году она объединилась с РТС и получила свое современное название. О прошлом наименовании – Московская межбанковская валютная биржа – напоминает ежедневно транслируемые в новостях индексы ММВБ, отражающие поведение рынка через усредненное значение изменения цен на акции.

Никто не может оспорить тот факт, что новая модная деятельность на финансовых рынках привлекает толпы желающих освоить профессию трейдера и ряд других. Но, как и в любом деле, здесь начинающий финансист должен самозабвенно учиться и смело идти вперед. Чего мы и желаем нашим дорогим читателям!

Из чего они состоят и как ими правильно управлять? Многие люди в своей жизни и профессиональной деятельности так или иначе сталкивались с этими вопросами.

То есть, финансы и деньги – это понятия взаимосвязанные, но не тождественные. Так уж исторически сложилось, что деньги – универсальный эквивалент всего, что создал человек, и даже некоторых творений природы.

Не все можно охарактеризовать единой величиной. Например, мы производим проволоку. Как можно определить, сколько проволоки было произведено за год? Давайте в метрах. За предыдущий год произвели 1 млн. метров алюминиевой проволоки. И что в конечном итоге дает нам эта величина? Как охарактеризовать предприятие по такому внутреннему показателю? Сложно. А если, мы измерим в общей стоимости, то получится явный и доступный ответ. Это говорит о том, что финансы – это не деньги, а все то, что можно измерить деньгами.

Разобравшись с финансами, вплотную подходим к понятию «финансовый рынок». Само по себе оно очень распространенное, но, как и остальные категории экономической теории, имеет свои составляющие, не изучив которые, будет невозможно его понять.

Структура финансового рынка включает в себя

валютный рынок;

рынок ценных бумаг;

рынок кредитов.

Рассмотрим каждую часть более подробно.

Начнем с того, что почти все продается и покупается. Деньги – это не просто красивая цветная бумажка, а определенный «чек», удостоверяющий покупателя в том, что он имеет определенное количество золота, за которое может купить необходимый товар или услугу, и удостоверяющий продавца в том, что за товар он получит такое же количество золота.

У каждого независимого государства имеется своя валюта, которая привязана к золотовалютному фонду. У всех держав такие хранилища по своим размерам разные, поэтому у одного государства валюта дороже, а у другого дешевле.

Теперь ясно, почему за одну денежную единицу можно купить другую. Подобные операции привели к тому, что в мировой экономике уже очень давно образовались крупные и очень влиятельные .

Все, наверное, слышали такие понятия, как «эмиссия» и «эмитент». Эмиссия – это выпуск ценных бумаг, а эмитент – это тот, кто их выпускает.

Ценная бумага – это документ, который подтверждает, что его держатель (владелец) имеет четко определенное имущественное право, чаще всего – это крупная сумма денег. Ценные бумаги делят на:

акции;

Структура финансового рынка включает в себя фондовый рынок – место, где осуществляются операции по покупке-продаже вышеперечисленных ценных бумаг.

Векселя и облигации относятся к долгосрочным долговым обязательствам, а акции – это бумаги, подтверждающие право своего владельца (акционера) на определенный пай (часть) имущества компании. Акции присущи акционерным обществам любой формы собственности. одни из самых известных финансовых инструментов на фондовом рынке.

С кредитом сталкивалось абсолютное большинство людей и предприятий. Ведь довольно часто не хватает собственных средств на покупку определенного товара или реализацию желанного проекта. На самом деле богатейшие корпорации в мире имеют самые крупные долги.

Рынок кредитов – это та сфера финансового рынка, в которой с помощью кредитных институтов (банков), осуществляются займы малых и крупных размеров. За все хорошее и выгодное нужно платить, поэтому, взяв кредит на необходимую сумму, не забудьте выплатить и проценты за его предоставление.

После кризиса 2008 года кредитуют абсолютно все, начиная от лечения зубов и заканчивая крупномасштабными инвестиционными проектами. Недостатков у рынка кредитования столько же, сколько и преимуществ.

Да, вы получаете необходимую сумму, товар или услугу здесь и сейчас, но проценты, которые берут банки за пользование кредитом, часто бьют по вашему карману в будущем.

Для банков также существует множество угроз, потому что дебиторская задолженность страшнее кредиторской. Согласитесь, проще, когда вы должны (кредиторская задолженность), так как вы рассчитываете сами на себя, чем когда должны вам (дебиторская задолженность) и вы не знаете, когда вернут долг и вернут ли вообще.

Структура финансового рынка имеет свои особенности и инструменты, научившись пользоваться которыми, вы сможете устоять на ногах в потоке современных экономических процессов.

Мировым финансовым рынком называется часть всемирного рынка денежных капиталов финансовых учреждений.

Денежная часть финансового рынка состоит из финансового и кредитного секторов, представляет собой весь рынок в совокупности и оборотом и доходами. То есть деньги беспрерывно вращаются в секторах рынка, перечисленных ниже.

рынок ценных бумаг;
рынок кредитования;
рынок инвестиций;
рынок страхования;
рынок валют.

Структуру финансового рынка делят на рынки капиталов и денег.

Рынок денег- рынок коротких кредитных операций сроком не более одного года.
Рынок капиталов включает себя операции любого срока, облигации и акции. Это важнейший источник долгосрочных инвестиций.

Финансовый рынок обозначает список самых эффективных экономических сфер для приложения денег. От работы рынка достаточно сильно зависят процентные ставки . Их формирование - главная функция рынка, напрямую влияющая на уровень эффективности экономики в мире.

Функции финансового рынка:

– обслуживание населения и государства для покрытия потребительских государственных расходов как источник капитала;
– обслуживание обращение товара через кредит;
– повышение централизации и концентрации капитала;
– накопление денежных запасов населения, государства и предприятий;

Участники финансового рынка

В мире рынка посредником между продавцом и покупателем является брокер. Он имеет право совершать действия с любыми ценными бумагами (инструментами финансового рынка). Постоянное функционирование рынка ценных бумаг обеспечивает .
Финансовые агенты обслуживают рынок, принимая деньги на хранение по определенному поводу, например за процент. Образование таких финансовых посредников требует достаточно большого количества времени. В наши дни они осуществляют сохранением стабильности финансового обеспечения экономических и социальных нужд с ускорением уровня развития производства. Также посредники занимаются экономией денежных ресурсов.

Продолжительность финансовых посредников является выгодной для предпринимателей и обладателей
сбережений, так как она ведет к извлечению прибыли всеми сторонами, являющимися участниками рынка.
В список посредников входят баки и кредитные организации. Однако кроме этого посредниками также будут инвестиционные и страховые компании. Их основное отличие от банков заключается в том, что ими не оказывается влияние на обращение денежных средств в экономике.

Мировые финансовые центры

Подразумевает совместную работу банков с кредитно-финансовыми институтами, которые проводят финансовые операции с ценными бумагами, металлами и разными валютами. Это очень важная часть рыночной экономики, от которой зависит очень многое. Крупнейшими мировыми финансовыми центрами можно назвать Лондон и Нью-Йорк.

Инструменты финансового рынка

Финансовыми инструментами называются денежные обязательства определенных экономических субъектов, документально оформленные согласно действующему законодательству.

К финансовым инструментам относятся чеки, векселя, облигации, акции, долговые расписки, сертификаты, страховые полисы, кредитные карточки, закладные и другие свидетельства.

DISCLAIMER: Проведение торговых операций на финансовых рынках сопровождается высоким уровнем риска. Продукт нашей компании - программное обеспечение, которое позволяет получить дополнительные данные для анализа рынка. Клиент, в свою очередь, использует полученные данные на свое усмотрение. Любая информация на этом сайте предоставлена исключительно в информационных целях и не может быть воспринята как рекомендация к торговым операциям.

Cookie и настройки приватности

Как мы используем cookies

Мы можем запросить сохранение файлов cookies на вашем устройстве. Мы используем их, чтобы знать, когда вы посещаете наш сайт, как вы с ним взаимодействуете, чтобы улучшить и индивидуализировать ваш опыт использования сайта.

Чтобы узнать больше, нажмите на ссылку категории. Вы также можете изменить свои предпочтения. Обратите внимание, что запрет некоторых видов cookies может сказаться на вашем опыте испольхования сайта и услугах, которые мы можем предложить.